Cuantificación numérica · julio 2026

Simulación de Montecarlo aplicada a la valoración de PPAs en mercados con alta penetración renovable

Elio Cuneo, Orrisk
Resumen:

Se presenta una metodología de valoración de contratos PPA mediante simulación de Montecarlo, adaptada a las particularidades del mercado eléctrico sudamericano con alta participación de generación hidroeléctrica y solar fotovoltaica.

Riesgo de precio: Volatilidad del costo marginal horario, especialmente pronunciada en períodos de sequía o alta penetración solar.

Riesgo de cantidad: Desviaciones entre la generación comprometida y la efectiva, con impacto directo en flujos de caja.

Riesgo de crédito: Capacidad de pago de la contraparte ante escenarios adversos de precio.